公司律师顾问

扬远律师在工作中接触到的理财纠纷也并不少。大多数人遇到的问题通常是签定了一份固定回报的理财合同后，对方公司却称还不出钱了。遭受损失的投资人找到律师，希望可以通过法律途径拿回自己的投资和收益。

正所谓投资有风险，出手需谨慎。事实上，理财合同最大的特征是风险，且看百度定义：委托理财是指个人或公司接受客户委托，通过投资行为对客户资产进行有效管理和运作，在严格遵守客户委托意愿的前提下，在尽可能确保客户委托资产安全的基础上，实现资产保值增值的一项业务。

正规的理财产品，合同中都会注明是预期收益，而非固定收益。但随着金融市场不断发展，群众投资意愿的增加，各路理财产品纷纷上市，这种保本保息的理财产品就是其中之一。

但是我们上面也说了，风险是投资理财的特征，没有了风险的投资理财产品，是真的理财产品吗？

法院给了一个明确的答复：固定回报的理财合同，实际上是民间借贷合同。

实践中，委托理财合同约定的“保底条款”主要有三种类型：保证本金不受损失条款、保证本息最低回报条款、保证本息固定回报条款。前两种属于“下保底、上分成”条款，金融类委托理财合同中的保底条款，原则上不予以保护，对于履行此类合同发生的损失，一般根据各当事人的过错程度及公平原则，确定各自承担的责任。

第三种属于名为理财，实为借贷。如果投资人的缔约的目的在于纯粹追求资产的固定本息回报，而对理财公司投资行为及收益后的分成并无预期，二者之间的法律关系是以委托理财为表现形式的借贷关系。实践中，无论委托人直接交付给受托人的资产是资金还是可以融资的证券，均应按照法律关于民间借贷的规定处理，即“名为委托理财，实为借贷关系”。